Финансовый менеджмент

内容描述: Является ведущей дисциплиной, формирующей теоретико-методологические и практические знания и навыки по основам финансового менеджмента, управлению активами, собственным капиталом и обязательствами, подходам и методам оценки стоимости компании. Особое внимание уделяется управлению портфелем ценных бумаг, стоимостью компании, инвестиционным проектом компании, рисками и денежными потоками.

贷款数: 5

*СomplexityDiscipline(zh-CN)*:

零件: Компонент по выбору

循环次数: Базовые дисциплины

Цель

• Формирование у обучающихся глубоких теоретических знаний по основам финансового менеджмента, умение увязать теорию с практикой разработки основных приемов, методов и критериев, определяющих эффективность операционной деятельности, финансовых и инвестиционных решений.

Задача

• 1) системное обучение студентов целям, задачам, методам и принципам современного финансового менеджмента; 2) раскрытие общих подходов к управлению финансами на всех уровнях хозяйствования; 3) обучение студентов правильному пониманию и интерпретации финансовой информации и работе с нею; 4) приобретение студентами нового знания теоретических основ по проблемам менеджмента вообще и финансового, в частности, усвоение основных приемов и критериев, определяющих эффективность того или иного управленческого решения в области финансов. 5) выработка у студентов навыков и способностей использовать основные категории и принципы современного финансового менеджмента в практической деятельности, включая: критерии выбора вложений капитала, финансовое планирование компании, оптимизацию структуры капитала, формирование источников финансирования и политики по управлению капиталом, оценка финансового положения и стоимости компании, оценка и управление рисками корпорации, управление портфелем активов и инвестиционных проектов.

Результат обучения: знание и понимание

• основ финансового менеджмента, структуры и содержания финансового планирования
• состава, структуры, принципов организации и управления финансовой системой;
• моделей и методов оценки активов корпорации, стоимости и структуры капитала, портфеля ценных бумаг, левериджа, эффективности инвестиционных проектов и путей достижения роста рыночной стоимости компании
• функций финансов, их роли в расширенном воспроизводстве, возможности использования финансовых отношений в экономической и финансовой политике предприятия и их реализации через финансовый механизм;

Результат обучения: применение знаний и пониманий

• умение оценивать денежные потоки, активы и пассивы, финансовый портфель, финансовые риски, инвестиционные проекты, потребность в ресурсах и планировать их использование при решении задач в профессиональной деятельности;
• умение анализировать современные проблемы финансов и находить способы их решения;
• умение прогнозировать варианты вложения капитала, оценивать их и принимать окончательное решение;
• умение анализировать и оценивать экономическую эффективность мероприятий по вложению капитала; умение выявлять и оценивать затраты предприятия с целью формирования системы управления ими как фактора повышения финансовых результатов деятельности;

Результат обучения: формирование суждений

• способность правильно понимать и содержательно интерпретировать финансовую информацию и работать с нею;
• способность объективно оценить финансовое состояния фирмы и на этой основе разработать и обосновать предложения по его улучшению с учетом критериев эффективности, рисков и возможных социально-экономических последствий

Результат обучения: коммуникативные способности

• способность работать в команде для реализации конкретного финансово-экономического проекта, корректно отстаивать свою точку зрения, предлагать новые решения; способность легко адаптироваться в профессиональной среде, быть гибким и мобильным в различных условиях и ситуациях, связанных с профессиональной деятельностью финансового менеджера; соблюдение норм деловой этики, следование общественным нормам и профессиональному кодексу чести работника финансовой сферы.

Результат обучения: навыки обучения или способности к учебе

• владение навыками приобретения новых специальных знаний, необходимых для осуществления профессиональной деятельности и продолжения образования в магистратуре; стремление к профессиональному и личностному росту; умение использовать информационно-коммуникативные технологии, программные продукты в сфере финансового анализа, планирования, управления проектами

*TeachingMethods(zh-CN)*

При проведении учебных занятий предусматривается использование следующих образовательных технологий: - интерактивная лекция (применение следующих активных форм обучения: ведомая (управляемая) дискуссия или беседа; модерация; демонстрация слайдов или учебных фильмов; мозговой штурм; мотивационная речь); - построение сценариев развития различных ситуаций на основе заданных условий; - информационно-коммуникационная (например, занятия в компьютерном классе с использованием профессиональных пакетов прикладных программ); - поисково-исследовательская (самостоятельная исследовательская деятельность студентов в процессе обучения); - решение учебных задач.

Темы лекционных занятий

• Необходимость, содержание и функции финансового менеджмента Сущность финансового менеджмента. Цели и задачи финансового менеджмента. Функции и механизм финансового менеджмента Сущность финансового менеджмента.
• Тема 2 Базовые концепции и информационная база финансового менеджмента. Основополагающие концепции финансового менеджмента: денежного потока; временной ценности денежных ресурсов; компромисса между риском и доходностью; стоимости капитала, эффективности рынка капитала; асимметричности информации; агентских отношений; альтернативных затрат; временной неограниченности функционирования хозяйствующего субъекта. Информативные показатели и источники информации для финансового управления. Финансовая отчетность предприятия.
• Финансовое планирование и прогнозирование Сущность финансового планирования. Процесс планирования. Финансовое прогнозирование. Основные методы финансового планирования. Классификация финансового планирования. Бюджетирование. Разделы финансового плана
• Финансовые ресурсы предприятия. Сущность и назначение финансовых ресурсов. Классификация финансовых ресурсов
• Концепция временной стоимости денег Определение будущей и текущей стоимости денег. Повышение ценности фирмы. Приведенная (дисконтированная) стоимость. Внутригодовое исчисление сложных процентов. Будущая стоимость аннуитета. Пожизненная рента. Учет фактора инфляции в финансовых вычислениях.
• Риск и доходность. Риск-менеджмент как элемент финансового менеджмента. Стратегия риск – менеджмента. Виды рисков. Управление корпоративными рисками. Методы управления рисками. Управление портфелем активов
• Теория безубыточности. Эффект операционного рычага. Управление текущими затратами фирмы Цель и возможности анализа безубыточности. Графическая интерпретация точки безубыточности. Анализ чувствительности в целях принятия управленческих решений. Сущность операционного рычага.
• Эффект финансового рычага. Финансовый левередж: сущность и оценка. Политика привлечения заемных средств.
• Теория структуры капитала: модели Модельяни-Миллера, компромиссные модели Что такое структура капитала. Как влияет структура капитала на стоимость фирмы. Модель m&m для совершенного рынка. Структура капитала и стоимость фирмы при введении издержек финансовой неустойчивости. Изменение затрат на собственный капитал фирмы на несовершенном рынке капитала. Компромиссная концепция выбора структуры капитала фирмы.
• Управление дивидендной политикой предприятия Главный вопрос дивидендной политики. Подходы к формированию дивидендной политики. Методики дивидендных выплат
• Стоимость капитала Сущность капитала. Классификация капитала предприятия. Сущность и задачи управления капиталом. Стоимость капитала: сущность, оценка, назначение. Предельная стоимость капитала
• Методы анализа инвестиционных проектов. Анализ риска проекта Планирование капвложений, основные задачи, решаемые в процессе планирования капвложений. Критерии оценки эффективности инвестиций. Выбор оптимального проекта.
• Управление оборотными активами и краткосрочными обязательствами Состав оборотных активов предприятия и особенности финансового управления ими. Классификация оборотных активов. Этапы управления оборотными активами. Подходы к политике формирования оборотных активов
• Модели управления денежными потоками Сущность управления денежными потоками. Расчет финансового цикла. Этапы обращения денежных средств. Определение оптимального уровня денежных средств. Типовая политика управления денежными средствами. Модель Баумоля. Модель Миллера-Орра
• Управление запасами Цель управления запасами. Последовательность осуществления политики управления запасами. Модель оптимальной партии заказа (модель Уилсона ). Оптимизация эффективных систем контроля движения запасов.

Основная литература

• Бланк И.А. Основы финансового менеджмента: Учебный курс. - М.: Омега-Л, 2012.- 1330 с.
• Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика - М.: Проспект, 2010. -1024 с.
• Куур О.В. Финансовый менеджмент: меры по антикризисному управлению: Учебное пособие. - Усть-Каменогорск: КАСУ, 2010. – 113 с.
• Principles of Corporate Finance, 10th Edition 10th Edition ' Richard A. Brealey (Author), Stewart C. Myers (Author), Franklin len (Author), 2015.
• Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/ Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2010. – 574 с.
• Аленичева Е.Е. Қаржы менеджменті. - Қарағанды: Қазтұтынуодағы Қарағанды экономикалық университеті, 2011. – 212 б.
• Есенгельдин Б.С. Қаржылық менеджмент. - Алматы : ЖШС РПБК «Дәуір», 2011. - 286 б.
• Мадиярова Э.С., Суйеубаева С.Н. Қаржылық менеджмент. – Алматы: Экономика, 2009. – 262 б.

Дополнительная литература

• Брейли Р., Майерс Принципы корпоративных финансов.- Олимп-Бизнес, второе издание, 2008. – 1012 с.
• Финансовый менеджмент: Учебник/ Под ред. А.М.Ковалевой. - М.: ИНФРА-М, 2013. – 336 с.
• Куур О.В., Козлова М.В. Финансовый менеджмент. Конспект лекций. - Усть-Каменогорск: ВКГТУ, 2010. - 96 с.
• Мадиярова Э.С., Суйеубаева С.Н. Қаржылық менеджмент. – Алматы: Экономика, 2009. – 262 б.